Quick ratio berekenen: formule, rekenvoorbeeld en wat een goede waarde is

Dit artikel is algemene informatie en geen persoonlijk financieel advies.

Met de quick ratio zie je in één getal of een bedrijf zijn kortlopende schulden kan betalen zonder daarvoor voorraad te hoeven verkopen. De ratio heet ook wel acid test ratio. Accountants, banken en ondernemers gebruiken hem om snel een beeld te krijgen van de financiële gezondheid van een bedrijf. Hieronder lees je hoe je hem berekent, met een rekenvoorbeeld in ronde bedragen.

Quick ratio berekenen

De quick ratio meet de kortetermijnliquiditeit van een bedrijf ten opzichte van zijn kortetermijnverplichtingen. In wezen probeert de ratio erachter te komen of een bedrijf voldoende liquide middelen heeft. Dit zijn contanten of zaken die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet. Dit gebeurt om de huidige verplichtingen en schulden te dekken.

Het is echter geen test om te zien hoeveel schulden een bedrijf heeft. Het is ook niet bedoeld om financiering te zoeken om eventuele huidige schulden te dekken. In plaats daarvan dient het quick ratio berekenen alleen om te kijken naar de liquide activa van een bedrijf. Deze moeten groter zijn dan de verplichtingen.

Deze ratio is belangrijk omdat het een momentopname geeft van de financiële gezondheid van een bedrijf.

Wie gebruikt de quick ratio?

Veel zakelijke professionals gebruiken de quick ratio om de financiële status van hun bedrijf te checken. Deze verhouding is vooral van belang voor controllers en accountants die budgetten opstellen.

Bovendien kunnen mensen buiten het bedrijf naar de quick ratio van een bedrijf kijken. Dit om te beoordelen of het een goed investeringsidee is of om financieringsbeslissingen te nemen. Investeerders, geldschieters en leveranciers kunnen deze ratio bijvoorbeeld gebruiken bij het kiezen met wie ze zaken willen doen.

Formule voor quick ratio

De formule voor de quick ratio is dat de liquide activa, dus de vlottende activa zonder voorraden en vooruitbetaalde kosten, worden gedeeld door de totale kortlopende verplichtingen. Oftewel:

• Quick ratio = liquide activa / kortlopende verplichtingen

Liquide activa

De liquide middelen zijn activa die contant of bijna contant zijn. Dit kunnen contanten, spaargelden en verhandelbare effecten (aandelen en obligaties) zijn. Ze omvatten ook debiteuren: gelden die klanten aan het bedrijf verschuldigd zijn.

De quick ratio sluit doorgaans vooruitbetaalde uitgaven en voorraad uit van de liquide activa. Vooruitbetaalde uitgaven zijn niet inbegrepen omdat het geld niet kan worden gebruikt om andere verplichtingen af te betalen. Aan de andere kant wordt voorraad vaak beschouwd als een redelijk liquide actief.

Het kan echter lang duren voordat voorraad in contanten is omgezet. Omdat deze ratio probeert te vertellen hoe goed een bedrijf onmiddellijke of dringende schulden kan afbetalen, wordt voorraad niet meegenomen.

Kortlopende verplichtingen

De kortlopende verplichtingen van een bedrijf zijn alle onmiddellijke schulden die het bedrijf verschuldigd is. Dit omvat crediteuren, nog te betalen lonen, af te dragen belastingen zoals btw en loonheffing, en het deel van langlopende leningen dat binnen een jaar moet worden afgelost.

Bij het berekenen van de kortlopende verplichtingen van een bedrijf zijn er twee opties. Sommigen kunnen ervoor kiezen om alle schulden van het bedrijf op één hoop te gooien, ongeacht wanneer de betalingen verschuldigd zijn. Anderen beschouwen alleen verplichtingen in de nabije toekomst, meestal de volgende zes tot twaalf maanden.

Het voordeel van het samenvoegen van alle schulden is dat het toegankelijker is. Mensen buiten het bedrijf hebben namelijk mogelijk geen toegang tot details, zoals wanneer een betaling verschuldigd is. Aan de andere kant is het tellen van alleen zeer onmiddellijke schulden uiteindelijk nauwkeuriger. Het kan wel tijdrovend zijn.

Rekenvoorbeeld: zo bereken je de quick ratio

Neem een kleine groothandel met de volgende vlottende activa op de balans:

• Kas en bank: € 20.000
• Debiteuren: € 15.000
• Voorraad: € 25.000
• Vooruitbetaalde kosten: € 2.000

Daartegenover staan deze kortlopende verplichtingen:

• Crediteuren: € 18.000
• Af te dragen btw: € 7.000
• Nog te betalen lonen en loonheffing: € 5.000
• Aflossing lening komend jaar: € 10.000

We moeten dus eerst de liquide middelen bepalen. Dat zijn de vlottende activa zonder voorraad en vooruitbetaalde kosten: € 20.000 plus € 15.000 is € 35.000. De kortlopende verplichtingen bedragen samen € 40.000. Dus de formule is:

• Quick ratio = € 35.000 (liquide activa) / € 40.000 (kortlopende verplichtingen) = 0,875

De quick ratio van deze groothandel is afgerond 0,88. Zonder voorraad te verkopen kan het bedrijf dus ongeveer 88 procent van zijn kortlopende schulden direct betalen.

Wat is een goede quick ratio?

Een quick ratio wordt weergegeven als X:X of een decimaal. De quick ratio van 0,875 uit het voorbeeld kan bijvoorbeeld worden geschreven als 875:1000 of, in vereenvoudigde vorm, 7:8.

Maar wat betekent die decimaal of verhouding eigenlijk? Over het algemeen is een goede quick ratio alles vanaf 1 of 1:1. Een verhouding van 1:1 zou betekenen dat het bedrijf evenveel liquide middelen heeft als kortlopende verplichtingen. Een verhouding van 5:1 betekent dat er voldoende liquide middelen zijn om de schulden vijf keer af te betalen.

Een quick ratio van minder dan 1 of 1:1 is echter niet altijd een doodvonnis. Het betekent simpelweg dat het bedrijf op dat moment niet genoeg liquide middelen heeft om alle kortlopende schulden af te betalen. Een bedrijf kan uitstekende voorwaarden hebben met zijn geldschieters. Dus die kortetermijnschuldbetalingen kunnen kleiner zijn dan ze op de balans lijken.

Bovendien kan de voorraad bij een bedrijf dat snel verkoopt liquide genoeg zijn om de gaten op te vullen. Bedrijven kunnen ook verdere financiering zoeken om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Een zeer hoge quick ratio is ook niet altijd goed. Een hoge ratio kan erop wijzen dat er een groot overschot aan contanten zit dat beter zou kunnen worden gebruikt. Het bedrijf kan dat geld bijvoorbeeld investeren of gebruiken om nieuwe markten te verkennen.

Voor de groothandel uit het voorbeeld is 0,88 dus een signaal om op te letten, geen reden tot paniek. De quick ratio gaat omhoog als het bedrijf voorraad omzet in geld, of als een deel van de kortlopende schulden wordt omgezet in een lening met een langere looptijd. Een liquiditeitsbegroting helpt om vooruit te kijken: je ziet dan per maand of er genoeg geld binnenkomt voor vaste lasten zoals huur, salarissen en btw.

De quick ratio versus current ratio

Er is naast de quick ratio ook nog de current ratio. Beide werken door de activa van een bedrijf te vergelijken met de passiva.

Current ratio

De current ratio rekent voorraad en vooruitbetaalde uitgaven wel tot de activa, omdat voor deze ratio alles meetelt wat binnen een jaar liquide kan worden gemaakt. De quick ratio richt zich in plaats daarvan op zeer liquide activa op zeer korte termijn, waarbij voorraden en vooruitbetaalde uitgaven niet worden meegerekend. In het rekenvoorbeeld komt de current ratio uit op € 62.000 / € 40.000 = 1,55, terwijl de quick ratio 0,88 is.

Elke ratio wordt uiteindelijk ook iets anders beoordeeld. De current ratio geeft bijvoorbeeld hoge scores aan bedrijven met grote voorraden.

Er is geen enkele ratio die de gezondheid van een bedrijf kan bepalen. Eigenlijk zouden accountants en financiële professionals meerdere statistieken moeten gebruiken om de status van een bedrijf te begrijpen.

Wil je grip houden op de cijfers van je bedrijf? Lees ook waarom overzicht belangrijker is dan winst.

Veelgestelde vragen

Wat is het verschil tussen de quick ratio en de current ratio?

De current ratio telt alle vlottende activa mee, inclusief voorraad en vooruitbetaalde kosten. De quick ratio laat die weg en kijkt alleen naar geld en posten die snel in geld om te zetten zijn, zoals debiteuren.

Is een quick ratio onder 1 slecht?

Niet per se. Het betekent dat de liquide middelen op dat moment niet alle kortlopende schulden dekken, maar goede afspraken met geldschieters of snel verkopende voorraad kunnen dat opvangen.

Tellen debiteuren mee in de quick ratio?

Ja. Debiteuren, het geld dat klanten nog aan het bedrijf moeten betalen, horen bij de liquide activa, net als kas, bank en verhandelbare effecten.

Wat is de acid test ratio?

Acid test ratio is een andere naam voor de quick ratio. Het is dezelfde berekening: vlottende activa zonder voorraden, gedeeld door de kortlopende verplichtingen.

Meer lezen? Bekijk alle artikelen in Ondernemen.

Eindredactie: Jan Willem Beumer, hoofdredacteur van Mindbogglingmedia